非传统的现金流

一系列的现金流,不要在一个方向上在一段时间内

非传统的现金流量是什么?

一个非常规的一系列现金流配置文件现金流,随着时间的推移,不要只指向一个方向。特点是不只一个,但一些现金流的方向的变化。定向的变化通常是由正(+)、负(-)的迹象。正号(+)表示现金流入的现金,而负(-)表示现金流出迹象。

非传统的现金流量剖面

非传统的现金流可能看起来像下面的例子:

  • 2015:+ 1000000
  • 2016:- 300000
  • 2017:+ 500000
  • 2018:- 200000

上面的信息显示了一个非传统的现金流量剖面的公司因为一系列现金流方向变化。

非传统的现金流更难对付,因为它们包含不止一个内部收益率(IRR)

非传统的现金流和内部收益率(IRR)

内部收益率(IRR)是金融指标用于衡量现金流。IRR是专门用来评估收购和其他商业投资。度规可以提供一个总体概述公司的财务状况,有助于预测未来现金流。

传统现金流的公司通常只显示一个IRR,但公司与一个非传统的现金流将展示多个IRR。

注:总是一定要使用更准确XIRR代替IRR在Excel中。

传统的现金流和非传统的现金流

这里有传统的现金流和非传统的现金流量之间的差异:

传统的现金流反映了只有一个公司的现金流或方向组织。通常,现金流出发生只有一次——在项目的开始后,所有的现金流都流入。当然,最初的流出是所需的资本融资项目。随后收到现金流入代表收入或利润。可能会有一个初始现金流入如果项目资助资金从那里借来的银行或其他金融机构。

例如,假设公司Z想打开一个新的分公司主要城市。用于支付新办公室,该公司从银行借了一笔钱。钱,银行将进入公司的账户是一个现金流入。

流出的资金全部或部分发生在Z公司开始建立新的分支机构工作。存款,从收入,偿还银行融资记录现金流入。当融资支付的本金或利息后,此类支付表现为现金流出。

非传统的现金流,另一方面,反映出一系列的现金流在不同的方向在一段时间内。现金流企业中很常见的配置文件,需要定期保养的设备。

说,例如,一位投资者拥有20-room招待所。老板可能会看到一个非传统的现金流,因为每隔五年,维护检查和装修需要做,以确保设施的质量,旅馆的客人使用。

例子

示例1:

非传统的现金流——Tablle示例

示例2:

另一个例子中可以看到人的日常生活,如简单的过程撤回资金从一个帐户来支付每月的费用。仔细的人每月费用准确地知道多少他或她需要从银行撤出。

然而,有人不小心他们的财政状况可能倾向于最初收回更多的钱比他们需要的,然后再沉积的撤回资金。在任何情况下,他们会有更复杂的非常规从每月现金流。

挑战一个非传统的现金流

非传统的现金流,如上所述,特点是一系列现金流在不同的方向。这将创建多个不同的irr,这使得分析师更难值这样的公司。一旦确定,irr比较公司障碍率或项目的最低的回报率。

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