意向书

表明买方对收购卖方公司有浓厚的兴趣

写的 CFI团队

2022年12月6日更新

什么是意向书?

意向书(EOI)是最初的一种交易文件由买方与卖方在势能中共享并购交易。意向书表明，买方非常感兴趣，他们的公司有兴趣支付一定的估值，并通过正式报价收购卖方的公司。

意向书以一些对卖方公司的介绍性赞扬开始。它是这样写的:“我们很高兴提交这份意向书。它与买家有着相同的愿景和战略能力，可以将公司推向更高的高度。

意向书的例子

1.购买价格-意向书涵盖了买方在交易结束时准备在无现金和无债务的基础上支付的购买对价。它还提到，总应付对价包括估值和支付职工持股计划，奖金，或其他由卖方发行的工具遣散费．买方还保留更改付款对价条款的权利，并可选择不进行交易，因为该文件仅是一份意向书，对任何一方都不具约束力。

2.估值方法-它提到了估值的基础和买方为实现估值所采取的关键假设。这个报价是基于卖方对未来的预测。一些假设可以是:

3.尽职调查-作为下一步，买方要求有机会进行完全满意的尽职调查。它要求有机会对企业和卖方进行尽职调查。它还强调了买家在进行同样操作时将关注的主要领域。这可能包括对财务、法律、商业、客户合同、供应商合同、销售和营销、人力资源、设施、技术、工厂和机械等方面的调查。

4.交易结构-买方解释他们感兴趣的交易结构。它涉及到他们是对公司的完全收购感兴趣，还是仅仅是对任何一个部门的分割感兴趣。它提到了资产类型和合同买家将有兴趣采取盈利结构。它还提到了买方将如何为交易的购买价格提供资金，这些资金可以来自资产负债表上的现金余额，也可以来自银行贷款。

5.管理层保留计划-买方还应说明其对卖方高级管理人员的计划以及他们可以处理的安排类型。

6.过渡及支援服务-买方提到他们需要一段时间的过渡支持，以有效地管理业务。它还说，除了“购买价格”之外，不应为此类服务支付额外的金额。

7.交易所需的批准-对于一笔最终签署的交易，买方需要得到其董事会的批准，因此，它会通知卖方同样的情况，以便在早期阶段决定适当的时间表。

8.商业行为-买方期望卖方将在正常过程中开展业务，而不会对业务产生任何重大不利影响。如果卖方打算进行任何形式的结构变更，应事先通知买方。

9.交易费用-买方明确表示，任何交易费用将由各方自行承担。费用可能与尽职调查、谈判、起草法律协议、专业和法律支持等有关。

10.保密-买方提出此建议作为有兴趣的一方进入交易。其中规定，未经买方书面同意，不得向第三方透露公司名称和收购对价。卖方只有在签订最终协议后才会透露身份。

11.不具约束力的协议-买方明确表示，这只是双方之间的利益表达，没有任何一方必须签署该交易。买方和卖方都不能就意向书提出任何形式的损害索赔。

这封信的最后一段包括了对卖家的感谢，感谢他们花时间考虑向买家出售的机会。它还提到了买方的联系方式，以防卖方想与买方沟通讨论和进一步澄清。