系统风险

系统风险是什么

系统风险可定义为公司、行业、金融机构或整个经济崩溃或故障相关风险风险大故障金融体制发生危机时,资本提供者即存款者、投资者和资本市场对资本用户即银行、借款者、举债投资者等失去信任或交换介质(美元、日元、金等)。固有市场体系,因此不可避免

系统风险最重要的特征是通过传输机制从不健康机构向相对健康机构传播风险

系统风险预防

系统风险波纹作用可击败经济控制系统风险是监管者主要关切的问题,特别是鉴于银行系统合并后创建了大银行。

自2008年全球危机后,金融监管者开始注重降低银行系统受经济冲击的脆弱性创建防火墙防止系统风险破坏监管者还开发谨慎微观经济宏观经济政策更加重视审慎监管,为金融体制稳定提供保障

宏观审慎监管力求保护银行或整个金融体制微度谨慎管理涉及单个金融公司管理,如商业银行、支付日放款人和保险公司

实例:2008年金融危机中的系统风险

金融危机始于2007年美国次贷市场危机归根结底,泡沫破解 并有一个大房 和按揭破在美国这种状况导致流动性和信用紧缩扩散到所有信用和金融市场。这两种因素都造成了经济恐慌,但预测并非如此大。

经济恐慌导致全美经济衰退同时,美国衰退导致全球贸易投资锐减衰退还波及最先进经济体回归策略进一步权衡银行系统银行危机导致主权债务危机并发展成全盛国际银行危机,投资银行Lehman兄弟倒闭雷曼兄弟银行和其他银行过度冒风险帮助放大金融在全球的影响所有这些后果导致衰退恶化

危机后最终出现全球经济下滑,即2008-09年大衰退后继欧洲债务危机(欧洲使用欧元国家银行系统危机)衰退在2009年底淡出,但由于金融危机而背负债务的国家仍有长时期缓慢增长

系统风险对风险组合多样化效益的影响

风险多样化是保险和投资基础因此,研究限制风险多样化效果非常重要。原因之一是系统风险同时影响所有政策研究概率方法 检验它的存在 对风险加载保单组合溢价产生的后果这种方法很容易泛化投资风险和股市可以看出,系统风险即使发生概率小,也会大大降低多样化的好处。

金融系统比经济其他部门和构件特别脆弱,甚至更多因果推向系统风险多重理由实现这一现实银行往往从资产负债表结构中看出最大量的杠杆作用金融机构复杂风险网络造成重大威胁,幸存银行会同倒闭银行一起损耗部分或全部投资。万一突然失灵 可能损失巨大 威胁或击败响应银行金融风险管理者和管理者也可以发现金融合同时际方面是管理系统风险的挑战

全局调控系统风险

系统风险管理可以通过区域、国家或甚至全球努力实现。系统风险可击败全部或部分经济,金融风险管理者可获取监管工具并有法律约束力地求助管理经济内部威胁对金融机构监管者而言,这包括审查股本回报权、债务风险溢价、存款流和其他风险相关资产无处不在和资本跨主权边界移动方式增加全球系统系统传播风险

相关阅读

感谢阅读CFI系统风险指南通过查看CFI的下列资源,你可以进一步探索投资和经济风险

• 市场风险溢价
• 信用风险
• 货币风险
• 风险避险