什么是金融建模?

结合历史和预测的财务信息来做出业务决策的过程

写的杰夫•施密特

2022年9月26日更新

金融建模是财务分析中最受重视但却鲜为人知的技能之一。财务建模的目标是将会计、财务和业务指标结合起来，以创建对公司未来结果的预测。

什么是财务模式?

财务模型就是一个通常内置在微软Excel中的电子表格，用来预测企业未来的财务业绩。预测通常是基于公司的历史业绩和对未来的假设，需要准备损益表、资产负债表、现金流量表和支持性附表(称为财务报表)声明中模型)．在此基础上，可以建立更高级的模型，如现金流折现分析(DCF))、杠杆收购(杠杆收购)、合并及收购(并购)、敏感度分析。下面是Excel中的一个财务建模示例。

图片:CFI的金融建模课程．

主要亮点

财务建模结合了会计、财务和业务指标，以创建对公司未来结果的预测。
财务建模的主要目标是准确预测公司未来的财务业绩。
建模对于评估公司价值、决定公司是否应该筹集资金、是否应该通过有机方式或收购来实现业务增长非常有用。

财务模型的用途是什么?

有很多金融模式的类型具有广泛的用途。财务模型的输出用于决策和执行财务分析，无论是在公司内部还是外部。财务模型用于做出以下决定:

筹集资金(债务或股本)
进行收购(业务和/或资产)
有机地发展业务(例如，开设新店，进入新市场等)
出售或剥离资产和业务部门
预算和预测(为未来做计划)
资本配置(投资项目的优先级)
评估业务
财务报表分析/比率分析
管理会计

什么软件最适合做金融建模?

预测一家公司未来的运营可能是非常复杂的。每个业务都是独特的，需要一套非常具体的假设和计算。Excel的使用因为它是最灵活和可定制的电子表格工具。其他软件程序可能过于死板和专业，而Excel知识通常更通用。

谁建立金融模型?

构建金融模型的专业人员有许多不同类型。最常见的职业轨迹是投资银行、股权研究、企业发展、财务计划,会计(尽职调查、交易咨询、估值等)。

要了解更多的工作和职业需要建立财务模型，探索我们的互动的职业地图．

如何学习金融建模?

学习金融模型的最好方法是实践。成为某方面的专家需要多年的经验建立金融模型，你必须在实践中学习。阅读股票研究报告可能会有帮助，因为它们给了你比较结果的依据。实践的最佳方法之一是，利用一家成熟公司的历史财务数据，建立一个未来的模型，计算每股净现值，并将预测结果与当前股价或股票研究报告中的目标价格进行比较。

以一个专业金融建模培训课程也提供了一个坚实的基础理解相关的概念和技能。与此同时，你可能对探索CFI感兴趣免费的金融建模指南或者尝试建立自己的财务模型。请随意使用我们的可用的模板在上我们的课程之前有一个快速的开始。