情景分析是什么?
情景分析是一个过程的检查和评估可能的事件或场景发生在未来,预测各种可行的结果或可能的结果。在金融建模,这个过程通常用于估计变化的业务或现金流的价值,尤其是当有潜在的有利和不利的事件可能会影响公司。
大多数业务经理使用场景分析决策过程中找出最好的情况,以及最坏的情况下,预期利润或潜在的损失。个人可以使用这个过程,他们有一个大的投资,如购买一所房子或建立一个生意。本指南将帮助你理解为什么情景分析很重要,以及如何执行它自己。
生成案件中使用情景分析?
当执行分析,一个公司的经理和主管产生不同业务的未来状态,产业,经济。这些未来的国家将形成离散的场景,包括假设,如产品价格,客户指标、运营成本,通货膨胀,利率,和其他司机的业务。
经理通常从三个基本场景:
- 基地的情况——这是一般的情况下,基于管理假设。一个例子——在计算净现值时,最有可能使用利率折现率,现金流增长率,或者税率。
- 最差的情况认为最严重的或严重的结果,可能发生在一个给定的情况下。一个例子——在计算净现值时,需要尽可能多的贴现率和减去现金流增长率或预期最高税率。
- 最好的情况——这是最理想的投影场景和几乎总是付诸行动通过管理来实现他们的目标。一个例子——在计算净现值时,尽可能使用最低的折现率,尽可能高的增长率,最低税率。
金融建模步骤执行情况分析
建筑场景为金融模型是一个重要的练习来帮助模型和计划的不确定性。下面是截图的场景在CFI的建立灵敏度和场景建模过程。
执行分析的步骤是:
- 假设您想要创建场景列表。
- 复制和粘贴的假设根据场景你想拥有的数量。
- 填写所有的每个场景的细节。
- 确保所有三个场景的布局是相同的。
- 创建一个新的章节“实时场景。”
- 使用Excel的选择功能(选择之间切换场景补偿功能)。
- “生活场景”的数字直接链接到金融模型。
CFI的模板灵敏度和场景建模过程。
执行场景分析的好处是什么?
原因有很多管理者和投资者执行这种类型的分析。预测未来是一种固有的高风险业务,所以它是谨慎的探索的许多不同的情况下会发生什么是合理可行的。
主要优点包括:
- 未来的规划——给投资者一个窥视预期收益和风险在规划未来的投资。任何企业的目标是增加收入随着时间的推移,最好使用预测分析当决定包括一个投资组合。
- 积极主动的——公司可以避免或减少潜在损失,造成不可控的因素,积极预防通过分析事件和情况,在最糟糕的情况可能会导致不利的结果。俗话说的好,最好是主动而不是被动的时候出现问题。
- 规避风险和失败——为了避免糟糕的投资决策,情景分析使企业或独立投资者评估投资前景。情景分析考虑了最好和最差的概率,这样投资者作出明智的决策。
- 预计投资收益或损失——分析利用工具来计算值或数据从投资的潜在收益或损失。这给了具体的、可测量的数据,投资者可以基于它们所采取的方法,(希望)一个更好的结果。
场景分析的缺点是什么?
- 需要一个高水平的技能——场景分析往往是要求和耗时的过程,需要高级技能和专业知识。
- 不可预见的结果——由于难以预测将来可能发生什么,实际结果可能完全意想不到的和没有预见到金融建模。
- 不能每个场景模型——它可能很难想象所有可能的场景,并将概率分配给他们。投资者必须明白,有与结果相关的危险因素,他们必须考虑一定的风险承受能力,以便能够达到预期的目标。
情景分析演示视频
看这个视频演示,分析师如何设置一个场景管理系统在金融模型。看着步进指令后,你可以尝试自己进行分析。
上面的视频是取自CFI的场景和敏感性分析更详细地涵盖这一主题。
额外的资源
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