金融模型的类型

10种最常见的金融模型

十大金融模型

有许多不同类型的金融模型。在本指南中,我们将概述在公司融资中使用的10个最常见的模型金融建模专业人士。

以下是10种最常见的金融模型:

  1. 三个声明模型
  2. 贴现现金流(DCF)模型
  3. 合并模型(并购)
  4. 首次公开发行(IPO)模式
  5. 杠杆收购(LBO)模式
  6. 部件总数模型
  7. 整合模型
  8. 预算模型
  9. 预测模型
  10. 期权定价模型

什么是财务模式

图片:高级财务建模与估值课程

了解每一种财务模型

为了更多地了解每种类型的财务模型并进行详细的财务分析,我们在下面列出了详细的描述。能够有效地建模财务的关键是有好的模板和对公司财务的扎实理解。

金融模型的类型

三种陈述模式

3声明模型是金融建模最基本的设置。顾名思义,在这个模型中,三种报表(损益表、资产负债表和现金流)都与Excel中的公式动态联系在一起。我们的目标是将其建立起来,使所有帐户都相互关联,并且一组假设可以驱动整个模型的更改。知道这个很重要3个财务报表如何衔接,这需要扎实的会计、财务和Excel技能基础。

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现金流贴现(DCF)模型

DCF)建立在3报表模型的基础上,以企业未来现金流的净现值(NPV)为基础来评估公司的价值。DCF模型从3报表模型中提取现金流,在必要的地方进行一些调整,然后使用XNPV函数以该公司的加权平均资本成本(加权平均).

这些类型的金融模型被用于股票研究以及资本市场的其他领域。

并购模式(M&A)

并购模型是一种更先进的模型,用于评估合并或收购的预估增值/摊薄。通常为每个公司使用单一选项卡模型,其中公司a +公司B =合并公司。复杂程度可能有很大差异。这种模型最常用在投资银行和/或公司发展

首次公开发行(IPO)模式

投资银行家和企业发展专业人士也会用Excel建立IPO模型,在上市前对其业务进行估值。这些模型包括观察可比公司分析同时还要考虑投资者愿意为该公司支付多少钱。IPO模式的估值包括“IPO折扣”,以确保股票在二级市场交易良好。

杠杆收购(LBO)模式

一个杠杆收购事务通常需要复杂的建模债务计划是金融建模的高级形式。杠杆收购通常是所有类型的金融模型中最详细、最具挑战性的一种,因为许多融资层会产生循环引用,并需要现金流瀑布。这些类型的模型在外部并不常见私人股本或投资银行。

部件模型的总和

这种类型的模型是通过将几个DCF模型加在一起来构建的。接下来,业务中可能不适合DCF分析的任何其他组件(例如,有价证券(这将根据市场情况进行估值)增加到企业的价值中。因此,举例来说,你可以将业务单位A、业务单位B和投资C的价值减去负债D,得出公司的净资产值(因此有了“各部分之和”)。

# 7整合模型

这种类型的模型包括添加到单个模型中的多个业务单元。通常,每个业务单元都有自己的选项卡,其中一个合并选项卡对其他业务单元进行了简单的汇总。这类似于将部门a和部门B加在一起并创建一个新的合并工作表的“部分之和”练习。看看CFI是免费的整合模型模板

# 8预算模型

这是用来模拟金融专业人士财务规划与分析为来年的预算做准备。预算模型通常以月度或季度数据为基础设计,并重点关注损益表。

# 9预测模型

这种类型也用于财务规划和分析(FP&A),以建立一个预测,比较预算模型。有时预算和预测模型是一个结合的工作簿,有时它们是完全独立的。

了解更多信息:参见的一步一步演示如何建立预测模型

#10期权定价模型

期权定价模型主要有二叉树模型和布莱克-斯科尔斯模型两种。这些模型完全基于数学公式,而不是主观标准,因此,或多或少是Excel中内置的直接计算器。

模型类型概述

请查看下面的视频,观看和收听各种类型模型的概述,它们的组件,以及使用它们的原因。你一定会在短短几分钟内学到很多!

金融模型的例子

以下是视频中所展示的各种金融模型的截图。

如果您想要模板,您可以随时下载我们的财务模型

3声明模型

下面是一个3报表单工作表模型的资产负债表部分的截图。其他每个部分都可以很容易地展开或收缩,以独立地查看模型的各个部分。查看我们的免费网络研讨会如何建立一个3语句模型

财务模型- 3报表模型

了解更多:下载CFI的3报表财务模型。

DCF)

下面是DCF模型中估值部分的截图。在本节中,上面计算的现金流将与企业的购买价格按顺序排列,以得到内部回报率(IRR)和净现值(NPV)。看到我们的DCF模型指南

财务模型- DCF模型

了解更多:下载DCF模型模板。

杠杆收购模式

这里有一个杠杆收购模型的例子。正如你下面看到的,杠杆收购交易需要一种特殊的财务模式,这种模式主要集中在公司的资本结构和杠杆上,以提高股权回报。了解更多关于杠杆收购交易而且杠杆收购模式

财务模型——杠杆收购模型

了解更多:CFI的杠杆收购的建模过程

并购模式

这里有一个例子并购模式用于评估收购的影响。并购模型是一种更先进的财务模型,因为它需要做出调整来创建一个预估期末资产负债表,合并协同效应和条款交易,和建模吸积/稀释,以及表现敏感性分析,并确定对估值的预期影响。

并购模型——先进的财务模型

学会在CFI中循序渐进地建立并购模型并购的建模过程

更多的学习

我们希望这是一个有用的指南!要了解更多关于财务建模和估值的知识,你可以查看以下CFI资源:

想了解更多关于金融职业的信息,请查看我们的互动节目职业生涯的地图

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