百分之四规则

建议退休人员从他们的退休投资组合中撤出的百分比基准

写的 CFI团队

2021年1月28日更新

什么是百分之四规则?

百分之四规则是指退休人员每年应从退休帐户中提取的百分比。它旨在成为一个基准，为个人提供稳定的收入流，同时允许投资余额在整个退休期间继续增长。

百分之四规则

4%规则为理财规划师为客户设定投资组合的提现率提供了指导。决定自杀率的一个关键因素是人的预期寿命。他们期望退休的时间越长，他们就需要越长的投资组合来支持他们的生活方式。4%的提现率是一个经过检验的数字，即使考虑到增加的因素医疗费用在生命的最后阶段。

理财规划师是一名投资专业人士，通过建立符合他们的投资组合来帮助个人和公司实现他们的长期财务目标风险承受能力和目标。

理财规划师需要获得一个或多个专业职称，例如CFP(注册理财规划师)．他们还必须经过适当的培训，拥有正确的经验，以服务客户并获得他们的信任，同时帮助提出合理的金融建议。

理财规划师在法律上有义务以客户的最佳利益行事，个人不能从管理他们的投资组合中获益。他们必须在不考虑自身利益的情况下管理客户的资产。

理财规划师赚钱的方法有很多种。例如，他们可以赚取佣金，这是购买金融工具的公司支付的费用。此外，理财规划师还可以通过为新客户开户来赚钱。

4%法则源于1926年至1976年50年间股票和债券回报率的历史数据。在20世纪90年代之前，许多人认为5%是退休人员每年应该提取的适当基准价值。

然而，通过试验和经验，许多人开始怀疑5%是否太高了。这促使财务顾问威廉•本根(William Bengen)在1994年对历史回报率进行了广泛的分析。他的研究包括1930年至1970年期间严重衰退或经济衰退的数据。

经过多次压力测试，本根得出结论，即使在经济萧条时期，4%的提款也不会耗尽30多年的退休投资组合。

鉴于…通货膨胀在美国，许多退休人员提高了他们的提款率，以继续适应刺激的经济状况。通过这样做，个人可以有效地使他们的收入与生活成本的变化相匹配。

以下是4%规则对退休人员无效的情况:

在严重的市场低迷或通货膨胀时期。
在大件物品上挥霍的诱惑。一个退休人员必须保持勤奋和忠诚，为4%的规则工作。不负责任的支出会导致未来许多糟糕的结果。当本金减少得太快时，余额的复利也会减少。因此，只剩下更少的钱来维持退休人员计划中的生活方式。

美国理财规划师迈克尔·基塞斯发现，百分之四的规则可能被认为有点保守。他指出，该规则是为了迎合最糟糕的经济状况，特别是在1929年，甚至在最近的两次金融危机中表现良好。事实上，Kitces提到4%的提现率甚至可能导致一大笔钱的剩余。

尽管如此，对于退休人员来说，安全是一个至关重要的方面，尤其是考虑到他们的财务状况。