1998年房主保护法
一项保护房主不再需要支付不必要的私人抵押贷款保险的法律
什么是1998年的房主保护法?
1998年的《房主保护法》是一项规定强制取消和终止私人保险的法律住宅按揭贷款在某些情况下。这项立法，也被称为PMI取消法案，保护那些用他们的主要住房作为抵押的借款人不必支付不必要的私人抵押贷款保险。
《房主保护法》于1999年7月29日生效，它解决了房主在支付私人抵押贷款保险方面遇到的挑战。自置居所津贴特别适用于1999年7月29日后完成的按揭交易。
法案还要求贷款机构披露有关取消私人抵押贷款保险的某些信息。法律还规定，当借款人/房屋所有人达到要求的资产水平时，私人抵押贷款保险将自动终止。
总结
- 《房主保护法》(HPA)是一项保护房主不必再支付不必要的私人抵押贷款保险的法律。
- 《房主保护法》要求贷款机构向抵押贷款借款人披露有关私人抵押贷款保险的信息。
- 这项法律保护在1999年7月29日之后获得私人住房抵押贷款的房主。
了解房主保护法
大多数贷款机构要求首付款为房屋购买价的一部分，通常在抵押贷款安排中为20%。该义务确保借款人不会失去经济利益，并继续定期偿还抵押贷款。
类似地，前期部分付款可以确保贷款人在违约情况下对止赎成本有自我保险。然而，在某些情况下，借款人可能无法筹集到这笔资金，从而使合同成为一项风险投资。
因此，私人抵押贷款保险(PMI)被要求作为一种财产意外险的形式，为贷款人提供双重保护，以应对个人抵押贷款违约带来的不可挽回的损失。
高贷款价值比(LTV)
当房屋抵押贷款具有较高的贷款价值比(LTV)时，贷款人可能会迫使房主购买私人抵押贷款保险(PMI)的一种常见的风险分散选择。LTV是衡量借款人和贷款人弹性的风险指标。
大多数寻求ltv超过80%抵押贷款的借款人被认为处于高位违约风险因此必须购买PMI。该保单不仅帮助业主支付保险费，而且还为他们的抵押贷款购买保险。
保费可以与每月的部分付款合并，也可以在计算每月利率时计算在内。一旦借款人支付了足够的本金，通常是20%，或者达到了80%的LTV比率，PMI可能会被移除。
联邦PMI法规
最初，业主在取消PMI时遇到了许多问题。在某些情况下，即使保险承保的风险变得微不足道，贷款机构也会拒绝取消PMI。一种解释是贷款机构之间的取消政策差异很大。
因此，《房主保护法》主要关注的是在发放时具有高ltv的住房抵押贷款，以及当房屋所有者的权益达到20%时，他们有义务偿还贷款。法律寻求减少交易成本适用于在购买房产时或之后抵押房产的房主。它规定了管理取消PMI覆盖的统一程序。
《业主保护法》适用条件
为了适用《房主保护法》，房主必须使用PMI为独栋房屋的住房抵押贷款投保，并且该房屋必须是主要住宅。该法律的基础是，当抵押贷款的本金余额达到用于抵押贷款的财产价值的78%时，PMI的覆盖范围应该终止。这意味着，当房主的权益抵押财产大幅增加，支付本金的分期付款，取消是必要的。
《房主保护法》还规定，当抵押贷款本金余额减少到房产原始价值的80%时，借款人保留终止PMI的权利。在取消贷款时，贷款人也有义务退还借款人未赚取的保费。
《房主保护法》的例外情况
取消私人保险的决定只适用于1999年7月29日或之后签署的住房抵押贷款，即法律通过一年后。下列情况不适用本法:
- PMI由贷款人而不是抵押人支付。
- 某些高风险抵押贷款，借款人目前没有按照合同条款付款。
《房屋所有者保护法》还规定了取消权的附加条件。它规定了终止PMI的要求，当借款人在房屋中的权益变得可观时，PMI就会生效。
摊销期的中点是指如果借款人遵守抵押贷款条款进行当期付款，则取消贷款的时间点。在这种情况下，借款人的物业权益通常会超过50%。
额外的需求
《房屋所有者保护法》还规定了贷款人必须通知抵押人其取消和终止权利的适当时间。如果贷款人违反了任何法律规定，他们都要对借款人承担民事责任。通常，由此造成的损害和法定的损害赔偿因其违反规定被处以不超过2000美元的罚款。
HPA取代了在其生效后签署的有关抵押交易的不一致的国家政策。自通过以来，该立法没有面临任何明显的执行和合规挑战，并且一直在履行其在ltv达到零风险时终止或取消PMI支持的抵押贷款安排的任务。
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