法定准备金

保险公司依法必须持有的资金池，作为流动性的保证，以保持偿付能力和财务稳定

写的 CFI团队

2021年3月12日更新

什么是法定储备?

法定准备金是保险公司持有一定数额的资金作为准备金的法律要求，以保障投保人未来的利益，确保保险公司的保险保险公司经济健康。根据法律规定，保险公司必须持有一定比例的资产作为现金或可快速转换为现金的资产。

这些准备金允许保险公司迅速履行未来的义务。保险公司必须在向保险监督管理机构报送的财务报表中报告法定准备金。

法定准备金

下1945年的麦卡伦-弗格森法案在美国，保险公司受到消费者保护执法的约束。每个州被授权监管保险的几乎所有方面，从金融偿付能力到市场实践和税收。该立法提供了一个狭义的反垄断豁免，通过允许保险公司交换有关损失和其他因素的重要信息，促进对国家担保资金的监督，并允许国家控制清算，以促进公平竞争。

因此，国家保险主管部门必须向保险公司提供经营许可证和规章制度。其中一项规定是保险公司必须保留多少钱才能支付未来投保人的索赔。这些规定涵盖了各种保险产品，例如健康保险人寿保险、年金合同等。

根据国家和保险产品的不同，国家监管体系提出了不同的要求。法定准备金要求是保护保险公司免于破产的必要条件。

不符合准备金要求的保险公司将保费收入作为收入，并以此为利润基础。通常情况下，一开始不会出问题，因为保单索赔很少。然而，保单索赔的数目预计将随着时间的推移而增加，从而增加索赔费用。尽管如此，投保人还是希望保险公司在发生保险风险时遵守诺言。

与此同时，公司受法定法律的约束，必须履行客户的财务义务。之后，索赔费用可能会超过收取的总保费。届时，保险公司将被迫从每年收取的保费中保留一定数额，以抵消不断飙升的索赔成本。否则，它将危及其财政实力。通过保持法定准备金，保险公司可以管理所有风险，更有效地运营。

如果保险公司没有足够的资金来处理保单索赔，那么法定现金储备准备不足的保险公司将使投保人个人面临高风险。准备金不准确的保险公司倾向于保留低估或高估的法定准备金。有缺陷的法定准备金估计对保险公司的财务状况造成不利后果。因此，保险公司聘请专业精算师计算净现值预期的未来索赔和保费。

法定准备金的计算有两种方法，即基于规则的方法和基于原则的方法。大多数州倾向于后一种方法，它使用标准化模型和假设来规定保险公司必须储备多少资金才能达到所需的资本要求。前一种方式也很受欢迎，因为它让保险公司在设定法定准备金方面有了更大的自由度。

大多数州修订了他们的标准估值法，以实施基于原则的方法。的全国保险专员协会(NAIC)宣布，基于原则的准备金(PBR)是解决当前监管框架问题的万灵药。然而，新的方法允许更高的准备金考虑到未来的经济状况或规定的因素。

2012年基于原则的准备金实施(EX)特别工作组安排在所有州和保险公司使用基于原则的方法。它还增加了NAIC精算师，以帮助各州审查假设和公司特定的PBR。工作组还提出了PBR的监管审查和报告流程。目前，财务状况(E)委员会监督PBR在财务账簿中的报告。